Get Adobe Flash player

สินเชื่อเดือนพ.ค. 2560 ขยับขึ้นต่อเนื่องจากธุรกิจขนาดใหญ่ ขณะที่ธนาคารชะลอการระดมเงินฝาก หลังลดดอกเบี้ยกู้รายย่อย (มองเศรษฐกิจ ฉบับที่ 3686)

Font Size:

              ภาพรวมสินเชื่อสุทธิเดือน พ.ค. 2560 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.43% MoM และ 1.67% YoYซึ่งเป็นการขยายตัวอย่างต่อเนื่องจากเดือนก่อน นำโดย สินเชื่อภาคธุรกิจขนาดใหญ่ โดยเฉพาะสินเชื่อธุรกิจระยะสั้น ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่หนุนให้สินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่โตเกินคาดในเดือนนี้ขณะที่สินเชื่อเอสเอ็มอีและสินเชื่อรายย่อยไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนมากนักเนื่องจากธนาคารยังระมัดระวังการให้สินเชื่อเอสเอ็มอีและสินเชื่อรายย่อยที่ไม่มีหลักประกัน (บัตรเครดิต และสินเชื่อส่วนบุคคล)จากความเสี่ยงด้านหนี้เสียของเอสเอ็มอีและสินเชื่อรายย่อยกลุ่มดังกล่าวที่ยังคงอยู่ในระดับสูง

              นอกจากนี้ อำนาจซื้อของครัวเรือนที่ชะลอตัว ยังคงเป็นปัจจัยกดดันการเติบโตของสินเชื่อรายย่อย โดยเป็นที่น่าสังเกตว่า ปริมาณการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตที่เติบโตชะลอลงในช่วง 4-5 เดือนแรกของปีนี้ ( 4 เดือนแรกปี 2560 โต 4.3% ชะลอลงเมื่อเทียบกับที่เติบโต 8.7% ในช่วงเดียวกันของปี 2559) อาจเป็นตัวสะท้อนได้ดีถึงทิศทางของ สินเชื่อรายย่อยที่ยังไม่น่าจะมีสัญญาณฟื้นตัวที่ชัดเจนนัก

ภาพรวมเงินฝากเดือน พ.ค. 2560 กลับมาลดลงเป็นเดือนแรกนับจากต้นปี -0.05% MoMแต่ยอดคงค้างเงินฝากยังคงอยู่สูงกว่าช่วงเดียวกันปีก่อน 3.52%YoY (และสูงกว่าระดับสิ้นปี 2559 2.34% YTD) ทั้งนี้ ธนาคารหลายแห่งชะลอการระดมเงินฝากลง โดยนอกจากจะเป็นผลมาจากสภาพคล่องที่ยังคงอยู่ในระดับสูงแล้ว ยังเป็นผลมาจากการให้ความสำคัญกับการบริหารจัดการรายได้จากส่วนต่างดอกเบี้ย หลังประกาศลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงสำหรับเงินให้กู้ยืมแก่ลูกค้ารายย่อยในช่วงกลางเดือน พ.ค.
 
แม้ว่าอัตราการขยายตัวของสินเชื่อจะสูงกว่าเงินฝาก แต่เนื่องจากสภาพคล่องที่ผ่อนคลายลงค่อนข้างมากในช่วงก่อนหน้านี้ ทำให้สัดส่วนเงินให้สินเชื่อรวมต่อเงินฝากรวมกับตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม (LTD+Borrowing Ratio) ในเดือน พ.ค. 2560 ขยับขึ้นมาเล็กน้อยที่ 90.40% จากระดับ 90.11% ในเดือน เม.ย. (ซึ่งต่ำสุดในรอบ 12 เดือน) สอดคล้องกับอัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อสินทรัพย์รวมที่ปรับลดลงมาที่ระดับ 21.70% จาก 21.84% ในเดือนก่อนหน้า
 
สำหรับแนวโน้มสภาพคล่องในเดือนถัดไป คาดว่าจะยังเพียงพอรองรับการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องแต่ค่อยเป็นค่อยไปของสินเชื่อในไตรมาสที่ 2ทำให้แนวโน้มการแข่งขันด้านเงินฝากในระบบธนาคารในเดือน มิ.ย. 2560 คงจะยังไม่รุนแรงส่วนแนวโน้มของสินเชื่อเดือน มิ.ย. 2560อาจปรับเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้าติดต่อกันเป็นเดือนที่ 3 ซึ่งยังต้องฝากความหวังไว้ที่สินเชื่อธุรกิจมากกว่าสินเชื่อรายย่อย และคาดว่าจะทำให้สินเชื่อเมื่อสิ้นไตรมาส 2/2560 ขยับขึ้นที่ระดับใกล้ 2.0% YoY สูงขึ้นเมื่อเทียบกับระดับ 1.26% YoY ณ สิ้นปี 2559